Advanced Options Trading Den modifiserte Butterfly Spread. Flertallet av enkeltpersoner som handler alternativer starter bare å kjøpe samtaler og legger for å utnytte en beslutning om markedstidsbestemmelse, eller kanskje skrive dekket samtaler i et forsøk på å generere inntekt. Interessant, jo lenger en næringsdrivende forblir i alternativ trading spillet, desto mer sannsynlig er han eller hun å migrere vekk fra disse to mest grunnleggende strategiene og å dykke inn i strategier som gir unike muligheter. En strategi som er ganske populær blant erfarne alternativhandlere er kjent som butterfly spread. Denne strategien tillater en næringsdrivende for å inngå handel med høy sannsynlighet for fortjeneste, høyt potensial og begrenset risiko I denne artikkelen vil vi gå utover den grunnleggende sommerfuglbredden og se på en strategi kjent som den modifiserte sommerfuglen. Den grunnleggende sommerfugl spre seg Før du ser på den modifiserte versjon av sommerfugl spredt, la s gjøre en rask anmeldelse av grunnleggende butterfly spredning Den grunnleggende sommerfuglen kan skrives inn ved hjelp av samtaler eller setter i forholdet 1 til 2 av 1 Dette betyr at hvis en forhandler bruker samtaler, vil han kjøpe en samtale til en bestemt utsalgspris selge to samtaler med høyere strykpris og kjøpe enda en samtale med en enda høyere strykpris. Når Ved hjelp av putter kjøper en næringsdrivende en satt til en bestemt aksjekurs, selger to putter til en lavere aksjekurs og kjøper en gang til en enda lavere pris. Vanligvis er prisen på det solgte alternativet nært til den faktiske prisen på den underliggende Sikkerhet med de andre streiker over og under dagens pris Dette skaper en nøytral handel der handelsmannen tjener penger dersom den underliggende sikkerheten forblir innenfor et bestemt prisklasse over og under dagens pris. Den grunnleggende sommerfuglen kan også brukes som retningsmessig handel ved å gjøre to eller flere av streikprisene langt utover den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten. Lær mer om grunnleggende sommerfugtspreder i Angi fortjenestefeller med sommerfuglespreder Figur 1 viser risikokurver for en standard på-penger eller nøytral, sommerfugl spredt Figur 2 viser risikokurver for en utvalgt sommerfuglspredning ved hjelp av anropsalternativer. Figur 1 Risikokurver for en pengepremie, eller nøytral, sommerfuglspredning. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Risikokurver for en out-of-the-money sommerfugl spread. Source Optionetics Platinum. Both av standard butterfly trades vist i figurene 1 og 2 nyte en relativt lav og fast dollar risiko, et bredt spekter av profitt potensial og mulighet for høy avkastning. Å gå videre til den modifiserte sommerfuglen Den modifiserte sommerfuglbredden er forskjellig fra den grunnleggende sommerfuglen som spredes på flere viktige måter. 1 Puttene handles for å skape en bullish handel og samtaler handles for å skape en bearish handel.2 Alternativene handles ikke i 1x2x1-mote, men i et forhold på 1x3x2.3 I motsetning til en grunnleggende sommerfugl som har to breakevenpriser og en rekke profittpotensiale, har den modifiserte sommerfuglen bare en breakeven-pris som vanligvis er ute - av dem oney Dette skaper en pute til handelsmannen.4 En negativ assosiert med den modifiserte sommerfuglen versus standard sommerfuglen mens standardfargelen sprer seg nesten alltid, innebærer et gunstig forhold mellom belønning og risiko, den modifiserte sommerfuglspredningen utgjør nesten alltid en stor dollarrisiko i forhold til Det maksimale fortjenestepotensialet Selvfølgelig er det en advarsel at hvis en endret sommerfugl spredes riktig, vil den underliggende sikkerheten måtte flytte en stor avstand for å nå området med maksimalt mulig tap. Dette gir varselhandlerne mye plass å handle før det verste fallet utfolder seg. Figur 3 viser risikokurver for en modifisert sommerfuglspredning. Den underliggende sikkerheten handler på 194 34 a aksje. Denne handelen involverer. - Kjøper en 195 aksjekurs. - Selger tre 190 aksjekurser . - Kjøp to 175 slagpris setter. Figur 3 Risikokurver for en modifisert sommerfugl spread. Source Optionetics Platinum. A god tommelfingerregel er å legge inn en endret butte rfly fire til seks uker før opsjonsutløpet Som sådan har hver av alternativene i dette eksemplet 42 dager eller seks uker igjen til utløpet. Merk den unike konstruksjonen av denne handelen En pengepremie satt 195 aksjekurs er kjøpt, tre setter selges til en strykpris som er fem poeng lavere 190 strike pris og to flere putter er kjøpt til en strike pris 20 poeng lavere 175 strike price. There er flere viktige ting å merke seg om denne trade.1 Den nåværende prisen på den underliggende aksjen er 194 34,2 Breakeven-prisen er 184 91 Med andre ord er det 9 57 poeng 4 9 av nedsidebeskyttelse Så lenge den underliggende sikkerheten gjør noe i tillegg til å falle med 4 9 eller mer, vil denne handel vise en fortjeneste.3 Maksimum Risiko er 1 982 Dette representerer også den kapitalmengden som en næringsdrivende trenger for å komme inn i handel. Heldigvis vil denne størrelsen på tap bare realiseres dersom næringsdrivende holdt denne stillingen til utløpet og den underliggende aksjen handlede med 175 aksjer eller mindre på det tidspunktet.4 Maksimalt fortjenestepotensial på denne handelen er 1 018 Hvis dette oppnås vil dette utgjøre en avkastning på 51 på investeringen Realistisk vil den eneste måten å oppnå dette nivået på fortjeneste være hvis den underliggende sikkerheten stengte på nøyaktig 190 aksjer på dagen for opsjonsutløpet.5 Profittpotensialet er 518 til enhver aksjekurs over 195-26 om seks uker. Kriterier for å vurdere når du velger en endret sommerfuglspredning De tre viktigste kriteriene for å se på når man vurderer en modifisert sommerfugl, er spredt .1 Maksimal dollarrisiko.3 Sannsynlighet for fortjeneste. Dessverre er det ingen optimal formel for veving av disse tre nøkkelkriteriene sammen, så noen tolkning hos den næringsdrivende er alltid involvert. Noen kan foretrekke en høyere potensiell avkastning mens andre kan legg større vekt på sannsynligheten for fortjeneste Også ulike handlende har ulike nivåer av risikotoleranse. På samme måte er handelsmenn med større kontoer bedre i stand til å akseptere handler med høyere maksimalt potensielt tap enn handelsmenn med mindre kontoer. Hver potensiell handel vil ha sitt eget unike sett med belønningskriterier. For eksempel kan en næringsdrivende vurderer to mulige handler finne ut at en handel har en sannsynlighet for fortjeneste på 60 og en forventet avkastning av 25, mens den andre kan ha en sannsynlighet for fortjeneste på 80, men en forventet avkastning på bare 12. I dette tilfellet må handelsmannen avgjøre om han eller hun legger større vekt på potensiell avkastning eller sannsynlighet for fortjeneste også hvis en handel har et mye større maksimalt risikokapitalkrav enn det andre, må dette også tas i betraktning. Sammendragsalternativer gir handelsmenn stor fleksibilitet til å utnytte en posisjon med unike belønning-til-risikoparakteristikker. Den modifiserte butterfly-spredningen passer inn i denne verdenen Alert-forhandlere hvem vet hva du skal se etter og hvem som er villig og i stand til å handle for å justere en handel eller kutte tap hvis behovet oppstår, kan være i stand til å finne mange høy sannsynlighet modifiserte sommerfuglmuligheter. Vey gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten der et depotbank institusjon gir midler opprettholdt i føderalbanken til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som er forbudt kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske Bureau of Labor. Featuring 40 alternativer strategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom. du vil lære. Trade oppsett, risiko, belønninger og optimale markedsforhold for 40 forskjellige alternativstrategier. Opptaksvilkår og konsepter uten noen mumbo jumbo. Strategier for rookies å få føttene våte og for proffene å skjerpe sitt spill. Hvordan implisitt volatilitet kan brukes til å hjelpe deg med å forutse fremtidig aksjekursbevegelse. Og mye mer komme i gang nå. I dag er det kjennetegnet play. Options involverer risiko og er ikke Passer for alle investorer. For mer informasjon, vennligst se egenskapene og risikoen for standardiserte opsjonsbrosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere strategier for benalternativer innebærer tilleggsrisiko og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger Ta kontakt med en skattemessig før du implementerer disse strategiene Implisitt volatilitet representerer konsensus om markedsplassen om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet som hvordan alternativet vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedssituasjoner, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innhold, forskning, verktøy og aksje - eller tilleggssymboler er for kun pedagogiske og illustrerende formål og ikke innebærer en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, er ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige r esults Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og tidligere ytelse av en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller retur. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer av alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Alternativene Playbook Radio er hentet til TradeKing Group, Inc..2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group. , Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter forbeholdes. Medlem FINRA og SIPC.5. Avanserte opsjoner Trading Strategies. Options involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Klikk her for å se gjennom egenskaper og risiko av Standard Options-brosjyren før du begynner handelsalternativer Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen på relativt kort tid. Onlinemarkedet har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og tilleggsrisikoen før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. TradeKing mottok 4 av 5 stjerner i Barron 12. mars 2007, 13. mars 2008, 14. mars 2009, 15. mars 2010, 16. mars 2011, 17. mars 2012, 18. mars 2013, 19. mars 2014, 20. mars 2015 og 21. mars 2016 Årlig rangering av Best Online Brokers Barron s er også rangert TradeKing som en av bransjens beste for opsjonshandlere i 2016-undersøkelsen. Undersøkelsene er basert på handelsteknologi, brukervennlighet, mobil, utvalg av tilbud, forskningsfasiliteter, porteføljeanalyse 2017 TradeKing Group , Inc Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
Comments
Post a Comment